De vermogensbelasting in box 3 is lang bekritiseerd vanwege het gebruik van een fictief rendement. Ondernemers met privévermogen of beleggingen buiten de onderneming doen er goed aan zich hierin te verdiepen. Zeker nu er mogelijkheden zijn om belasting te besparen via de tegenbewijsregeling, en het beleggen via de BV (box 2) fiscaal aantrekkelijker wordt.
Box 3 gaat over belasting op vermogen zoals spaargeld, beleggingen, tweede woningen en andere bezittingen die geen onderdeel zijn van je onderneming. Je betaalt belasting als je totale vermogen boven de vrijstelling uitkomt (in 2025: € 57.684 per persoon). De belasting die je in box 3 betaald wordt daarom ook wel vermogensbelasting genoemd. Het tarief van box 3 is 36%.
Tot en met 2027 hanteert de Belastingdienst een fictief rendement (ook wel: forfaitair rendement), dat wil zeggen: men doet een aanname over het rendement dat je op je vermogen hebt behaald, ongeacht wat je werkelijk hebt verdiend.
In 2025 wordt het fictieve rendement vastgesteld op:
1,44% voor spaargeld
5,88% voor beleggingen
2,62% negatieve correctie voor schulden
Je daadwerkelijke rendement doet er dus officieel nog steeds niet toe, behalve als je gebruikmaakt van de tegenbewijsregeling.
Vanaf 1 juli 2025 mogen belastingplichtigen hun werkelijke rendement opgeven in plaats van het fictieve rendement, voor de jaren 2021 tot en met 2024. Voor eerdere jaren geldt dit alleen als je bezwaar hebt gemaakt.
Deze regeling kan voordelig zijn als je bijvoorbeeld:
een groot bedrag op een spaarrekening had met nauwelijks rente;
beleggingsverliezen hebt geleden;
je vermogen tijdelijk op een betaalrekening stond.
Je moet dan wél aantonen wat het werkelijk behaalde rendement was (rente, dividend, huurinkomsten), met bewijsstukken zoals bankafschriften, jaaropgaven en WOZ-beschikkingen. Kosten zoals transactiekosten of beheerskosten mag je niet aftrekken.
kies je voor werkelijk rendement, dan vervalt de heffingsvrije voet. Dat maakt deze keuze vooral interessant bij grotere vermogens die (tijdelijk) weinig rendement opleverden.
Voor ondernemers met een eigen BV (of de mogelijkheid om een BV op te richten), biedt beleggen binnen de BV vaak fiscaal voordeel vergeleken met privébeleggingen in box 3.
De cijfers:
Vennootschapsbelasting: 19% over de eerste € 200.000, daarna 25,8%
Dividendbelasting bij uitkering: effectief ongeveer 26,9% in totaal (afhankelijk van timing en gebruik)
Als je je rendement laat groeien binnen de BV (en dus niet jaarlijks uitkeert), kan dit leiden tot een veel lagere belastingdruk dan de 36% in box 3. Zeker bij beleggingen die je voor de lange termijn aanhoudt.
Overweeg beleggen via een BV als:
je een groot vermogen hebt en jaarlijks slechts een klein deel nodig hebt;
je al een BV hebt en overtollige liquide middelen beschikbaar zijn;
je actief belegt en transactiekosten, beheerskosten en verliezen wilt kunnen verrekenen;
je verwacht dat je privévermogen jaarlijks een laag rendement oplevert.
Vanaf 2028 komt er een nieuw box 3-stelsel. Dan wordt wél gekeken naar het daadwerkelijke rendement, inclusief waardeontwikkelingen van beleggingen, huurinkomsten en rente. De verwachting is dat het systeem:
eerlijker wordt voor spaarders;
nadelig uitpakt voor beleggers met hoge rendementen;
extra administratie en complexiteit meebrengt.
De vrijstelling blijft naar verwachting bestaan, maar hoe hoog deze zal zijn en of het tarief van 36% blijft, is nog onduidelijk.
Bereken de belasting in box 3 via deze stappen:
Grondslag berekenen: trek het heffingsvrije vermogen af van je totale vermogen (bezittingen - schulden). Heffingsvrij vermogen in 2025: € 57.684 per persoon (dus € 15.368 voor fiscale partners).
Schuld aftrekken: heb je schulden? Trek het deel boven de drempel van € 3.700 (of € 7.400 voor partners) af.
Forfaitair rendement berekenen per vermogenscategorie: de Belastingdienst rekent met vaste percentages, ongeacht je werkelijke rendement:
Spaargeld: 1,03% (voorlopig percentage 2025, kan nog aangepast worden)
Beleggingen (overige bezittingen): 6,04%
Schulden: renteaftrek van 2,47%
Vul je vermogen in per categorie, bereken het rendement, en tel dit op.
Belasting berekenen: totaal belastbaar rendement × 36% (het belastingtarief in box 3 voor 2025).
Klaar!
Voor ondernemers die privévermogen hebben, is het verstandig om nú al keuzes te maken:
Check of je kunt profiteren van de tegenbewijsregeling
Laat berekenen of beleggen in de BV fiscaal gunstiger is
Overweeg het overhevelen van privévermogen naar een BV-structuur
Blijf de ontwikkelingen richting 2028 volgen
Wil je advies over de juiste fiscale strategie voor jouw vermogen? Wij brengen je in contact met een ervaren boekhouder uit ons netwerk die hierin gespecialiseerd is.
wij zijn zelf geen belastingadviseur, boekhouder of expert op het gebied van beleggen. In dit artikel geven we enkel een overzicht van belangrijke informatie rondom box 3 en de veranderingen, maar voor specifieke vragen of persoonlijk advies raden we je aan contact op te nemen met een expert via ons contactformulier onderaan de pagina.
De regels rond box 3 veranderen de komende jaren flink. Een goede boekhouder helpt je niet alleen om te voldoen aan de nieuwe wetgeving, maar kijkt ook actief mee naar hoe je belasting kunt besparen. Laat je adviseren door een expert die jouw situatie begrijpt.
Vraag via onderstaand formulier vrijblijvend offertes aan van boekhouders bij jou in de buurt.
Vergelijk boekhouders. 100% vrijblijvend. Je zit nergens aan vast.
15.000+ ondernemers gingen je voor!
Na je koppeling met een boekhouder ontvangen wij graag je ervaring over onze service.
